"자금 회수 문제없다" 발표후 추가 입장 없어…MBK·홈플러스 자구안 주시
담보 매장 처분은 도미노 피해로 사실상 불가능…메리츠 실적 악영향 우려도
(서울=연합뉴스) 곽윤아 기자 = 기업회생절차(법정관리)에 돌입한 홈플러스에 1조원이 넘는 자금을 대준 메리츠금융그룹이 난처한 상황에 직면했다.
메리츠는 담보권 실행을 통해 온전히 자금 회수가 가능하다는 입장이지만, 금융당국과 정치권이 지켜보는 가운데 홈플러스 임직원과 협력업체를 벼랑 끝으로 내몰면서 무작정 담보권을 실행하기는 사실상 불가능할 것이라는 분석이 많다.
16일 금융투자업계에 따르면 메리츠는 홈플러스가 법원에 회생절차를 신청한 지난 4일 자금 회수에 문제가 없다는 입장을 낸 뒤 추가 입장 발표에 신중한 기류를 보이고 있다.
한국신용평가에 따르면 메리츠는 지난해 5월 홈플러스에 62개 매장을 담보로 선순위 대출 1조3천억원을 집행했다. 금리는 연 8%로 알려졌다.
지난달 말 기준 대출 잔액은 약 1조2천억원으로 금융회사 중 홈플러스에 대한 익스포저(위험 노출액)가 가장 크다.
메리츠는 담보 가치가 5조원 안팎에 달하는 만큼 남은 대출을 회수하는 데 무리가 없다는 입장이다. 한신평 역시 "여러 판례상 신탁재산은 수탁자가 소유하는 것으로 보아 회생계획이 영향을 미칠 수 없음을 명시하고 있다"며 메리츠의 최종적인 손실 우려는 적다고 봤다.
이 같은 평가에 메리츠는 섣불리 나서기보다 홈플러스와 MBK파트너스의 자구안을 기다리며 향후 대응에 나서겠다는 입장인 것으로 보인다.
그러나 담보권 실행, 즉 홈플러스 매장 처분은 2만명에 달하는 홈플러스 임직원의 거취 불안과 협력업체·입점업체의 도미노 피해가 예상된다는 점에서 현실성이 극히 떨어진다는 분석이 우세하다.
여기에 국회가 오는 18일 이번 사태와 관련한 현안 질의를 진행하고, 금융당국 역시 조사에 착수하는 등 '지켜보는 눈'이 많아진 상황을 무시하고 담보권 실행을 강행하기에는 부담이 크다.
홈플러스와 MBK파트너스가 법원에 제출해야 하는 회생계획안을 마련하는 데도 메리츠의 협조가 필요하다. 홈플러스 금융부채 2조원 중 상당 부분이 메리츠와 관련 있기 때문이다.
이에 회생계획안 제출 기한인 6월 3일 전까지 양측이 협상을 진행하고, 이 과정에서 메리츠가 대출 상환 유예, 금리 경감 등 조처를 검토할 것이라는 전망이 나온다.
금투업계의 한 관계자는 "홈플러스가 메리츠에 상당한 이자를 지급하면서 동시에 기업 정상화를 추진하는 것은 사실상 불가능하다"며 "현재 여론을 고려하면 메리츠도 한발 물러설 공산이 크다고 본다"고 말했다.
또 다른 관계자는 "현재 단계에서 메리츠가 담보권 실행이라는 원론적인 입장 이상을 내기는 어려울 것"이라며 "내부적으로는 다양한 협의 방안을 검토할 것으로 보인다"고 밝혔다.
업계 일각에서는 이 같은 상황이 그간 공격적으로 투자은행(IB) 사업을 펼쳤던 메리츠가 자초한 결과라는 지적도 없지 않다.
증권업계 관계자는 "홈플러스는 오랫동안 경영난을 겪기도 했고, 업황도 좋지 않아 다른 금융사들은 대출을 꺼렸다"며 "메리츠가 확실한 자금 회수를 위해 높은 금리에 부동산도 담보로 잡았지만 가장 근본적인 지점은 놓친 것 아닌가 싶다"고 꼬집었다.
한편 이번 사태가 메리츠의 실적에 적지 않은 영향을 줄 것이라는 분석도 나온다.
안영준 키움증권 연구원은 메리츠금융지주[138040]의 올해 실적에 대해 "지난해 4분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 메리츠는 향후 실적에 대한 자신감을 나타냈지만 아직 불확실성이 남아있다"고 밝혔다.
이어 "홈플러스 사태와 관련해 이자수익이 약 1천억원 줄어들 수 있다"며 "향후 홈플러스에 대한 대출이 요주의 이하로 분류되면 법적으로 충당금을 적립해야 해 이에 따른 비용도 예상된다"고 설명했다.
그러면서 "메리츠가 작년 순이익이 약 2조3천억원인데, 1천억원이면 순이익의 약 4~5% 정도"라며 "전체 실적에 미치는 영향이 작다고는 볼 수 없다"고 지적했다.
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