(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = 미래에셋증권[006800]은 20일 HD현대중공업[329180]에 대해 특수선 및 엔진 사업부 경쟁력을 근거로 밸류에이션(가치평가) 프리미엄을 적용, 목표주가를 26만원에서 38만3천원으로 상향 조정했다.

목표주가 상향률은 47.3%고, 현재 주가 31만원에 비해 업사이드 여력은 23.5%다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

미래에셋증권은 지난해 4분기 HD현대중공업 매출액과 영업이익이 각각 4조3천253억원, 2천852억원으로, 영업익이 컨센서스(시장 평균 전망치) 대비 12.8% 웃돌 것으로 예상했다.

정동호 연구원은 이날 보고서에서 "이전 분기 대비 영업일 증가와 환율 상승에 따른 매출 확대, 생산 효율성 제고, 원가절감 효과로 수익성이 개선될 것"이라고 설명했다.

올해 HD현대중공업 매출과 영업익은 각각 16조3천411억원, 1조1천905억원을 달성할 것으로 추정했다. 전년 대비 매출은 10.4%, 영업익은 68.1% 증가하게 되는 것이다.

정 연구원은 "엔진 기계 부문의 마진율 개선 지속과 후판 가격 소폭 하락, 하반기 해양 플랜트 손익분기점(BEP) 달성 등에 따라 전사 영업이익률이 상승할 것으로 기대한다"고 말했다.

josh@yna.co.kr