빅테크 CEO들 지분 처분…버핏의 버크셔는 '역대 최대' 현금 확보

개미 투자자들, 고수익률 내세운 파생상품 ETF로 몰려

(서울=연합뉴스) 차병섭 기자 = 미국 주요 주가지수가 사상 최고가 행진을 이어가고 있지만, 회사 사정을 잘 알고 있는 임원 등 미국 기업 내부자들의 자사주 매입은 저조한 것으로 나타났다.

6일(현지시간) 내부자 주식거래 정보제공업체 인사이더센티먼트닷컴에 따르면 기업 임원·이사가 자사주를 거래한 미국 기업 가운데 순매수였던 곳은 7월 기준 15.7%에 그쳤다. 이는 최근 10년 중 최저 수준이다.

이 수치는 8월 25.7% 반등했다가 9월 다시 21.9%로 떨어졌는데, 10년 평균인 26.3%보다 여전히 낮은 상황이다.

다른 업체 워싱턴서비스 자료를 보면 1∼9월 기업 임원·임원 등 내부자의 자사주 매수액은 23억 달러(약 3조981억원)로 2014년 이후 동기 대비 가장 적었다. 지난해 동기 30억 달러(약 원) 대비로는 7억 달러(약 9천429억원)가량 줄어든 것이다.

올해 빅테크(거대 기술 기업) 수장들의 자사주 매각이 두드러지고 있으며, 아마존 최고경영자(CEO) 제프 베이조스는 103억 달러(약 13조8천741억원)어치를 팔아치웠다고 미 일간 월스트리트저널(WSJ)이 전했다.

델테크놀로지스의 마이클 델 CEO는 56억 달러(약 7조5천432억원), 메타플랫폼의 마크 저커버그 CEO는 21억 달러(약 2조8천287억원)어치를 팔았고 젠슨 황 엔비디아 CEO도 대규모로 주식을 매도했다.

회사 임원·이사는 회사 내부 사업에 대해 많은 정보를 가지고 있는 만큼, 이들의 자사주 거래 움직임은 향후 시장 전망에 대한 힌트를 제공할 수 있다. 코로나19 확산 초기 투매장에서 내부자들은 저점 매수에 나섰고, 2020년 3월 한 달간 13억 달러(약 1조7천511억원) 가까이를 사들인 바 있다.

인사이더센티먼트닷컴 고문인 네자트 세이훈 미시건대 로스 경영대학원 교수는 "내부자 거래는 전체적인 향후 주식 수익률을 알려주는 매우 강력한 예측 변수"라면서 향후 주식 수익률이 평균에 못 미칠 가능성을 시사한다고 말했다.

이어 기업 내부자들이 침체에 따른 주가 하락을 우려하는 것으로 보인다고 해석했다.

최근 미국 경제지표는 대체로 양호한 것으로 나오는 가운데, 인공지능(AI) 붐과 연착륙 기대 등에 힘입어 대표 주가지수인 스탠더드앤드푸어스(S&P)500은 올해 들어 21% 상승했고 종가 기준 연중 43번이나 신고가를 쓴 상태다.

하지만 8월 초에 발표된 7월 실업률이 4.3%로 상승한 뒤 주가지수가 급락하는 등 지표에 따라 증시가 변동성을 보이는 상황이다.

WSJ은 기업 내부자들뿐만 아니라 월가의 거물들도 증시에 대해 신중론을 피력하고 있다고 전했다.

'투자의 달인' 워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 현금 보유액은 6월 말 기준 2천770억달러(약 373조원)로 사상 최대이며, 이는 주가가 고평가 상태라는 판단에 따른 것이라는 해석이 나온다.

미 최대 은행 JP모건체이스의 제이미 다이먼 회장은 지난 5월 세계 경제에 대해 조심스럽게 비관론을 제기하면서 JP모건 주식도 고평가 상태라고 말한 바 있다.

반면 개미 투자자들은 위험성에 대한 제대로 된 이해 없이 높은 수익률을 내세운 파생상품 기반 상장지수펀드(ETF)에 몰리고 있다고 블룸버그통신은 경고했다.

미국에 상장된 파생상품 기반 ETF 규모는 2019년 말 530억 달러(약 71조3천963억원)에서 지난달 말 3천26억 달러(약 407조6천억원)로 늘어난 상태다.

bscha@yna.co.kr